Psicología: Sistemas de Trading

El texto de esta página y el que encontrarás en toda la Sección de Psicología son fragmentos del Estudio:

Condicionantes Psicológicos de las Inversiones bursátiles

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Sistemas de Trading

Un Sistema de Trading es una de las mejores herramientas de inversión que podremos usar a la hora de tomar decisiones de inverión. No sólo por que nos ofrecen Señales de Compra o Venta o porque nos brinde de forma automática un Análisis Técnico , también nos serán extremadamente útiles porque debido a sus Señales nos evitarán gran parte de las interpretaciones subjetivas o emocionales del Mercado.

Las circunstancias y condiciones de las Señales de Compra o Venta son concretas y Objetivas, y esto nos dará un plus de Fiabilidad a demás de eliminar situaciones donde la incertidumbre nos empuje a tomar decisiones basadas en las intuiciones. A la hor de tomar una decisión sobre un valor, cuando vemos que disponemos de unos ahorros y queremos invertir parte de ellos, cuando ya sea por nuestros propios análisis, por lo que leamos en la prensa o por lo que nos puedan recomendar, nos debemos enfrentar al valor y tratar de desentrañar puntos esenciales:

- ¿Cuándo Compro? ¿A qué Precio? ¿En qué momento?
- ¿Donde Coloco el Stop-loss?
- ¿Qué Objetivo de Beneficio Teórico tengo?
- ¿Cuándo y a qué precio Cierro?
- ¿Y si se da la vuelta? ¿Aguanto? ¿Cierro? ¿Recoloco el Stop?

Estas son sólo algunas de las preguntas que nos asaltarán y sin no tenemos una Guía, unas normas, una regla que nos diga, con argumentos técnicos, cuando abrir, cuando cerrar, donde están mis objetivos, etc. lo que ocurrirá es que comenzaremos a sentir inseguridad, miedo, dudas y terminaremos por tomar decisiones sin Argumentos Técnicos, decisiones subjetivas, decisiones impulsadas por las emociones, por las intuiciones... Decisiones, en una palabra, erróneas o, al menos, con mucha probabilidad de tomar una decisión errónea.

Por lo tanto, disponer de un método, una estratégia que nos de una respuesta a estas preguntas, que reuna y unifique unos critérios objetivos basados en el Análisis Técnico, nos ahorrará muchos problemas, muchas tensiones y muchas pérdidas. Y ése Metodo o Estrategia no es otra cosa que un Sistema de Trading

Existen infinidad de Sistemas, unos mejores que otros, unos con mayor probabilidad de acierto que otros, pero jamás encontraremos el Sistema 100% fiable, por lo que el aspecto Psicológico seguirá siendo fundamental, máxime si operamos intradía o con Derivados Financieros.
Y también existen Sistema de Trading muy sencillos y claros, por ejemplo, vamos a establecer uno en base a la Media de 200 s cuyas reglas van a ser muy claras y concisas y que nos servirán para entender en qué consiste un Sistema de Trading.

Ejemplo Sistema de Trading

Indicadores que usaremos:

- Media Móvil de 200s
- Resistencias y Soportes

Señales:

- Señal de Compra: Si los precios Superan y se Confirman por encima de la Media, abriremos posición Comprando (Largos)
- Señal de Venta: Si los precios Pierden y se Confirman por debajo de la Media, abriremos posición Vendiendo (Cortos)

Cierre de Posiciones, Stop-loss y Objetivos:

- Cerraremos posiciones alcistas al alcanzarse una Resistencia o al volver a perderse la Media de 200s
- Cerraremos Posición Bajista al alcanzarse un Soporte o al volver a superarse la Media de 200s.
- Colocaremos Stop-loss a posiciones alcistas unos puntos por debajo de la Media de 200s, dejando margen de error.
- Colocaremos Stop-loss a posiciones bajistas unos puntos por encima de la Media de 200s, dejando margen de error.

Una gran mayoría de Sistemas de Trading, al basarse en Indicadores, Estudios y Osciladores técnicos, nos ofrecerán señales de compra/venta para cualquier plazo usando para ello las mismas condiciones y reglas. En el siguiente gráfico ocultamos el valor, periodo e intervalo; no mostramos ni precios ni horas o días. Verificamos así que nuestro Sistema Sencillo es igualmente válido independientemente de Periodos o intervalos. Veamos los resultados que nuestro simple Sistema de Trading, basado en la Media de 200 sesiones, es capaz de ofrecernos (pincha para agrandar).

Media Móvil 200s = Línea discontinua negra; Soportes y Resistencias = Líneas Horizontales negras

A simple vista vemos que nuestra Media Móvil de 200 sesiones es increíblemente eficaz y que por lo tanto, hemos dado con un sistema perfecto para suplir a nuestras intuiciones, dudas, esperanzas, ansiedades, etc. Una forma vital para generar confianza y un ejercicio que invito a realizar sobremanera es mostrar cualquier gráfico de cualquier periodo o intervalo y sobre cualquier índice o acción y ver su interacción con la Media de 200 sesiones.
Pero veamos los resultados:

Total de Señales de Compra: 14. Aciertos 13.
* Destacar que la única señal que ha fallado es una señal precisamente contra la tendencia
Total de Señales de Venta: 14. Aciertos: 12

Y podemos comprobar que el total de Operaciones es de 28.
Aciertos: 25 y Fallos: 3
Pero esos fallos están protegidos por nuestra política de Stop-loss.

Los resultados son espectaculares, pero esto no debe hacernos perder la perspectiva. No es tan fácil como parece. Y no es tan fácil precisamente por los Aspectos Psicológicos que tratamos.

¿Por qué no somos Ricos? Porque somos Humanos. Tendemos a fiarnos más de nuestras intuiciones e impulsos, de nuestras emociones y esperanzas más que en los simples números.
Y estos aspectos tienen también su ejemplo en nuestro Sistema y nuestro Gráfico. El Sistema es Bueno, con un alto porcentaje de acierto, pero presenta lagunas importantes, no es del todo eficiente en dos aspectos esenciales: Optimizar y Aclarar los puntos de Entrada al Mercado y Maximizar los Beneficios. Estas lagunas, cuando estemos operando con nuestro dinero, terminaremos por cubrirlas con nuestros Impulsos Subjetivos, y eso ya debemos tener claro que es un error. No saber el momento exacto de entrada nos generará dudas y las dudas multiplican las probabilidades de error. Y no maximizar los Beneficios es una mala gestión en cualquier negocio.
Las lagunas de nuestro Sistema Sencillo se deben a la falta de definición de unas reglas o de ideas que nos sirvan para tomar decisiones y con esas reglas lo que conseguimos, a parte de optimizar los recorridos, es limitar las posibles tentaciones.

Hemos marcado ésas lagunas con los recuadros amarillos, y las hemos etiquetado con signos de admiración o con signos de interrogación. Exponemos las razones:

¡! > Estas zonas las tomamos por lagunas porque son recorridos del mercado que no aprovechamos. Las reglas del Sistema nos dicen de forma clara que cerramos al llegar a un soporte o resistencia, por lo que puede ocurrir y ocurre, como vemos en el gráfico, que en varias ocasiones el mercado sigue bajando o subiendo, dando la razón a nuestra posición, pero no aprovechamos ese beneficio. No Maximizamos Beneficios, es una mala Gestión y Mala Administración que nos provocará frustración y, sobretodo, que en muchas ocasiones mantengamos una posición pero sin saber realmente a que atenernos.

¿? > Y henos etiquetado con interrogantes aquellos puntos donde o podemos encontrar dudas a la hora de abrir la posición o a la hora de cerrarla. Vemos que en alguna ocasión, el punto de entrada está demasiado cerca del Objetivo, es decir, una resistencia o soporte. Cuando estemos operando con nuestro dinero, se nos presentarán enormes dudas sobre si entrar o no. Esto provocará que o nos precipitemos o que nos retrasemos.
También encontramos otras zonas marcadas con interrogante donde el mercado nos da la razón sobre la entrada, pero en cambio no se alcanza el objetivo y termina por darse la vuelta haciéndonos perder todo lo ganado.

Nuestro sistema es Bueno, pero no es del todo eficaz y la falta de definición o de reglas nos dejan lagunas peligrosas que nos inducirán, con toda certeza, a que los aspectos Psicológicos y Emocionales tomen decisiones por nosotros.

En Resumen, los conocimientos de Análisis Técnico son esenciales para invertir de forma responsable y exitosa en bolsa, y un Sistema de Trading es una herramienta extremadamente útil para tomar decisiones y para controlar los Aspectos Psicológicos, de ahí que la gran mayoría de profesionales, Hedgefund, traders y entidades financieras en sus departamentos de Inversiones de Alta frecuencia.

Con un Sistema de Trading daremos un paso importantísimo para el Control Emocional y la Limitación de Aspectos Psicológicos, pero no definitivo. Existirán multitud de situaciones y de circunstancias a las que deberemos enfrentando y que nuestras Simples Señales de compra o venta, objetivos o stops no tienen cobertura.

Y es precisamente es ahora, teniendo el Sistema y preparados para arriesgar nuestros ahorros, cuando comenzará el verdadero desafío: Convertirnos en un 80% Ordenador y un 20% humano.

Invertimos en MicroNegocios, pero es un Negocio al fin y al cabo. Los pasos que se dan para realizar una inversión en ambos casos suelen ser los mismos:

1º Estudio y Conocimiento del Negocio: Que corresponde con nuestro proceso de aprendizaje de Análisis Técnico.
2º Estratégia de Inversión: Que es nuestro Sistema de Trading
3º Gestión del Negocio: Es decir, Entender las necesidades del Negocio, Reinversiones, Proveedores... Dar una cobertura eficaz a lo que nuestro Negocio nos "Oferte y nos Demande"
4º Administrar el Negocio: Que no es más que ser previsores cuando se requiera, arriesgar cuando sea oportuno, Optimizar los Beneficios, Minimizar los Gastos y/o pérdidas...

Estos dos últimos puntos son los que trataremos a continuación y que nos servirán para minimizar esas lagunas que nos impulsan a tomar decisiones subjetivas.

>> Gestión de la Operación

>> Administración del Riesgo/Beneficio


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Introducción a la Psicología del Trading